Forex Membro Rivenditore

Le comunicazioni ai Membri 1 settembre 2015 Entrata in vigore di nuovi requisiti Forex Dealer membro la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) modifiche NFAS recentemente approvati i requisiti di NFA finanziaria Sezione 11, NFA finanziaria Requisiti Sezione 12, e NFA Compliance Rule 2-36 e un relativo comunicazione interpretativa intitolata NFA Compliance Rule 2-36: programma di gestione del rischio per i Forex Dealer membri. Tali modifiche e la nuova comunicazione interpretativa, che sono descritte qui di seguito, sono efficaci 4 gennaio 2016. Requisiti NFA finanziari Sezione 11 Ogni membro commerciante del forex (FDM) deve continuare a mantenere un minimo di 20 milioni di capitale e capitale aggiuntivo pari al 5 per cento di tutte le passività verso la clientela (come definito nella NFA rispetto delle regole 2-36 (o)), che supera i 10 milioni. Le modifiche al fabbisogno finanziario Sezione 11 impatto il capitale aggiuntivo che un FDM deve mantenere. Oltre alla quantità di base e il 5 per cento di tutte le passività nei confronti di clienti che superano 10 milioni, gli emendamenti ora richiede anche un FDM per mantenere la capitale aggiuntivo per le transazioni con i partecipanti ammissibili contrattuali (ECP), tra cui una maggiore quantità per coloro che si comportano come i concessionari, come segue: il 5 per cento di tutte le passività della FDM deve alla ECP che non sono un affiliato della FDM e che non agiscono come un rivenditore (Questa carica non si applica fino a quando i debiti combinate la FDM deve alla clientela e queste controparti ECP superare i 10 milioni.) il 10 per cento di tutte le passività della FDM deve alla ECP controparti che sono un affiliato della FDM non agire come un commerciante del 10 per cento di tutte le controparti passività ECP che sono un affiliato del FDM e agisce come un rivenditore devono la loro clienti (tra cui ECP) ​​incluse le passività relativi alle transazioni su merci al dettaglio e il 10 per cento di tutte le passività della FDM deve alla ECP controparti che agiscono come un commerciante che non sono un affiliato del FDM, incluse le passività relativi alle transazioni su merci al dettaglio. Qualsiasi FDM che è anche registrato come Futures Commission mercantile (FCM) continua ad essere soggetta al requisito patrimoniale FCM ai sensi NFA Requisiti finanziari Sezione 1 e deve soddisfare il maggiore tra i due importi. FDMs deve essere in regola con questi nuovi requisiti di capitale il 4 gennaio, 2016. Requisiti NFA finanziari Sezione 12 Le modifiche al fabbisogno finanziario Sezione 12 richiedono ogni FDM per raccogliere una cauzione per ogni transazione forex con un ECP nella stessa quantità del FDM è necessaria per raccogliere nelle sue operazioni di forex con i clienti. Ogni FDM deve iniziare la raccolta e il mantenimento di tali importi per le transazioni che avvengono su 4 gennaio 2016 o dopo, tra cui rollover delle posizioni esistenti. Le modifiche alla sezione 12 vietano anche un FDM di agire come controparte di un attore ECP come un commerciante, a meno che tale commerciante ECP raccoglie e conserva dai suoi clienti e ECP controparti importi dei depositi di sicurezza per le transazioni forex che sono almeno pari alla quantità necessaria dalla Sezione 12. L'emendamento è efficace per le transazioni che si verificano il 4 gennaio 2016 o dopo, tra cui rollover delle posizioni esistenti. Infine, sotto le modifiche alla sezione 12, ogni FDM è ora tenuto a comunicare immediatamente NFA funzione di Compliance attraverso un deposito elettronico se la FDM inizia richiede un deposito di sicurezza superiore all'importo richiesto dalla NFA. NFA Compliance Rule 2-36 e relativo interpretativa Avviso La modifica più significativa per il rispetto delle regole 2-36 richiede che ogni FDM di adottare un programma di gestione del rischio che è stato progettato per monitorare e gestire i rischi connessi con le sue attività di forex. I componenti necessari del programma sono descritti nella nuova comunicazione interpretativa intitolata NFA Compliance Rule 2-36: programma di gestione del rischio per i Forex Dealer membri. Questo requisito si applica a tutti i FDMs, tra cui FCM che si impegnano in transazioni forex al dettaglio. Ogni FDM deve avere il programma di gestione del rischio in atto e il file con NFA dal 4 gennaio 2016. La prima relazione trimestrale esposizione al rischio sarà dovuto per il trimestre conclusosi il 31 marzo 2016. Un FDM verrà richiesto di preparare una relazione intermedia qualsiasi volta che viene rilevata una modifica sostanziale l'esposizione al rischio delle imprese il 4 gennaio 2016. la prima revisione e il collaudo del programma deve essere completato entro 4 gennaio 2017 o dopo, a meno che non sia richiesto all'azienda di completare una recensione precedente a causa di un materiale cambiare nel business FDMs che è ragionevolmente in grado di alterare il profilo di rischio FDMs. Le modifiche rispetto delle regole 2-36 richiedono anche ogni FDM per designare quello principale individuo a fungere da aziende CCO (in contrasto con l'attuale requisito che permette multipla CCO). Ogni FDM deve avere questo CCO in atto entro il 4 gennaio 2016. Un FDM sarà anche ora essere richiesto di preparare una relazione annuale CCO che soddisfa i requisiti del regolamento CFTC 3.3. La prima relazione sarà dovuto per la prima fine dell'anno fiscale FDMs che si verificano dopo il 4 gennaio 2016. Infine, le modifiche rispetto delle regole 2-36 richiedono ogni FDM per accertarsi informazioni prontamente disponibili sul suo sito web e aggiornare le informazioni, se necessario. Queste informazioni devono essere disponibili in ogni sito FDMs entro il 4 gennaio 2016. Maggiori informazioni su questi requisiti è disponibile la presentazione lettera 28 maggio 2015 per la CFTC. Se avete domande relative a questi cambiamenti, si prega di contattare Sarah A. Walsh, direttore associato, Compliance (312-781-1202 o sawalshnfa. futures. org) o Rachel Sturgeon, Senior Manager, Compliance (312-781-1472 o rsturgeonnfa. futures. org).tag Archives: Forex Dealer Member (hedgefundlawblog) Oggi la NFA ha fatto due annunci separati per quanto riguarda proposte nuove regole forex. Gli annunci seguono una serie di annunci simili scorsa settimana per quanto riguarda le nuove regole di forex (vedi NFA continua a perseguire regolamento Forex per i Forex Dealer Utenti). Il primo annuncio affrontato con aggiunte di Compliance Rule 2-36 e relativi interpretativi notare cambiamenti. Il secondo annuncio affrontato un nuovo forex Compliance Rule 2-43. NFA propone aggiunta alle regole di conformità 2-36 e interpretativi relativi avvisi presente bando conteneva un miscuglio di norme diverse del personale NFA sentiva bisogno di essere affrontate. L'annuncio si concentra centrale su (i) requisito che Forex risultati ipotetici soggetti alle disposizioni antifrode delle NFA Compliance Rule 2-29 (c), (ii) richiedere FDMs di avere un file una persona collegata ai rapporti settimanali richiesti, (iii ) richiedono FDMs di adottare politiche scritte per il calcolo degli interessi di rollover e pagamenti, e (iv) vieta FDMs dalle negoziazioni uno dei clienti rappresentano quando sono una controparte al commercio. Continua a leggere rarr Molti gestori di forex utilizzare un prodotto chiamato un fondo forex gestito, che è l'equivalente di un fondo di fondo comune di copertura. In un fondo forex gestito, il gestore investirà il patrimonio sotto il POA con il membro commerciante del forex nel fondo gestito. L'un operatore o gli operatori per il membro commerciante del forex saranno poi gestire il pool di attività. In genere il membro commerciante del forex riceverà sia una commissione di gestione del forex, nonché una dotazione prestazioni. Molti gestori saranno poi addebitare una commissione di gestione e una dotazione di prestazioni (o solo uno o l'altro) per i clienti sottostanti. Continua a leggere rarr Due nuove uscite indicano che la NFA è serio circa la regolamentazione dei mercati di valuta estera fuori borsa Sul nostro sito gemello, forexlawblog. abbiamo dettagliato le azioni normative proseguita dal NFA per quanto riguarda l'attuale regolamentazione dei mercati forex fuori borsa. I due avvisi, descritti in dettaglio qui di seguito, si applicano al Forex Dealer Stati e le loro interazioni con i loro clienti. Mentre la CFTC è stata lenta a promulgare norme per quanto riguarda i regolamenti nuovo Forex attesi, la NFA ha agito rapidamente e affrontato molte questioni importanti. Tuttavia, i gestori di forex dovrebbero comunque essere pronto per venire regolamenti forex 8211 un collega di miniera è recentemente discusso registrazione forex con una compliance persona CFTC e che la persona si aspetta che le regole proposte saranno promulgate entro il primo trimestre del prossimo anno. Come sempre, restate sintonizzati come noi continueremo a rimanere in cima a questo problema. Una sintesi delle due azioni NFA è riportato qui di seguito. Continua a leggere rarr Ieri la NFA ha annunciato che i membri di Forex Dealer, quei mediatori che si impegnano nelle transazioni Forex con la clientela retail, sarà necessario avere un capitale investito netto di almeno 10 milioni entro il 31 ottobre 2008. Questo raddoppia il capitale investito netto corrente minima di 5 milioni . La NFA è stato molto aggressivo muovendo per regolamentare il mercato forex al dettaglio. Congresso ha aiutato attraverso passando il Farm Bill, ma separatamente dal Farm Bill, la NFA, in collaborazione con la CFTC, si è mossa verso la regolamentazione non solo i gestori di fondi hedge Forex, ma anche i commercianti di Forex. All'inizio di quest'anno la NFA ha cambiato il capitale investito netto minimo per Forex concessionari da 1 milione agli attuali 5 milioni di ci sono due escursioni in programma da attuare nella prima metà del prossimo anno. Anche se questo sarà senza dubbio servirà a proteggere gli investitori, ma ha anche gettato un enorme onere per attuali e futuri di Forex Dealer membri. L'avviso NFA è pubblicato qui sotto e può essere trovato qui. Requisiti patrimoniali netti per Forex Dealer Utenti in data 22 ottobre 2008, la Commodity Futures Trading Commission ha approvato aumenta a requisiti di capitale NFA8217s per Forex Dealer Utenti (FDMs). Come indicato in un 23 luglio, 2008 comunicazione ai membri, il requisito minimo sarà di 10 milioni al 31 ottobre 2008 15 milioni a decorrere dal 17 gennaio 2009, e 20 milioni al 16 maggio 2009. Le domande relative a tali requisiti dovrebbe essere diretto a Sharon Pendleton, direttore, Compliance (spendletonnfa. futures. org o 312-781-1401) o Valerie Kretschmer, manager, Compliance (vkretschmernfa. futures. org o 312-781-1290). Altri riferiscono articoli HFLB: Hedge Fund legali Servizi Cole-Frieman Mallon LLP fornisce servizi legali completi per nuovi ed esistenti fondi hedge, così come per le altre società di gestione degli investimenti. Se state pensando di iniziare un hedge fund o di un fondo incubatore, si prega di chiamare Bart Mallon di Cole-Frieman Mallon LLP oggi al 415-868-5345. articoli consigliati